Según un comunicado emitido por la empresa, LATAM Airlines Group S.A. y sus filiales en Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Perú y Estados Unidos han logrado el apoyo de prácticamente la totalidad de los acreedores a su Plan de Reorganización.
La compañía ha alcanzado un acuerdo con los tenedores de bonos emitidos en Chile (incluidos aquellos representados por BancoEstado), el Comité Oficial de Acreedores Valistas (UCC), el grupo Ad Hoc de acreedores valistas de LATAM (liderado por Sixth Street, Strategic Value Partners y Sculptor Capital) y los principales accionistas del grupo (los “Accionistas Soportantes”, y en conjunto con el referido grupo Ad Hoc de acreedores valistas, las “Partes Soportantes”).
Este acuerdo, informan, ha sido presentado a la Corte en Estados Unidos en el marco del proceso de Capítulo 11 que lleva adelante LATAM.
“Desde hace un tiempo hemos promovido el consenso entre nuestros acreedores y este es un gran logro. El acuerdo indudablemente beneficia a todas las partes, concita el apoyo al Plan de Reorganización de la inmensa mayoría de los acreedores del Grupo y permitirá a LATAM cumplir con su objetivo de salir del Capítulo 11 en los plazos previstos y con una posición más competitiva que al inicio de la pandemia”, asegura Roberto Alvo, CEO de LATAM Airlines Group S.A.
El acuerdo permitirá que los acreedores valistas que opten por recibir los Bonos Convertibles Clase A o los Bonos Convertibles Clase C contemplados en el Plan de Reorganización, mejoren su recuperación mediante un pago adicional en efectivo. Para lograr lo anterior, LATAM pondrá a su disposición la cantidad en dinero efectivo de:
(a) aproximadamente 212 millones de dólares estadounidenses o bien, en la medida que el EBITDAR del plan de negocio original se vea superado en más de 100 millones de dólares estadounidenses por el EBITDAR que LATAM genere entre el 1 de enero del 2022 y la fecha que corresponda a 15 días antes de la salida del Capítulo 11,
(b) aproximadamente 250 millones de dólares estadounidenses, más, en este caso, y adicionalmente, la cantidad que represente un 75% del exceso sobre 250 millones de dólares estadounidenses del EBITDAR que LATAM genere respecto del EBITDAR del plan de negocios original en el mismo período referido precedentemente, de existir.
La cantidad final que dichos acreedores podrán recibir estará sujeta a posibles deducciones asociadas a acuerdos pendientes dentro del proceso y al coste asociado a potenciales extensiones bajo los acuerdos de soporte suscritos con las Partes Soportantes.
Este pago adicional en efectivo se distribuirá, informa Latam, entre los acreedores valistas que opten por recibir los Bonos Convertibles Clase A y los Bonos Convertibles Clase C; en el entendido , sin embargo, que los acreedores valistas que participen exclusivamente en los Bonos Convertibles Clase A tendrán derecho a recibir un pago en efectivo de al menos el 4,875% del valor de sus créditos, y aquellos que participen tanto en los Nuevos Bonos Convertibles Clase A como en los Nuevos Bonos Convertibles Clase C y que no sean Acreedores Soportantes, tendrán derecho a recibir la mitad de dicho pago respecto a la parte de sus acreencias que participen en los Nuevos Bonos Convertibles Clase A.
Entre otras cosas, el acuerdo considera que los acreedores valistas (que no correspondan a Partes Soportantes) podrán alternativamente optar por recibir en dación en pago por sus acreencias, un nuevo bono en UF a 20 años plazo con un tope total de 180 millones de dólares estadounidenses. Lo anterior, en lugar de recibir los bonos convertibles contemplados en el Plan de Reorganización y el pago adicional en efectivo antes indicado.
A su vez, el acuerdo contempla que se incluirá a una parte de los acreedores con bonos emitidos en Chile para que participen del Backstop Agreement. Por otro lado, la UCC y los tenedores de bonos en Chile retirarán sus objeciones al Plan y lo apoyarán frente a la Corte.
La Audiencia de Confirmación del Plan de Reorganización está prevista para los días 17 y 18 de mayo de 2022, momento en el que el Tribunal evaluará dicho Plan, el último hito en el proceso de quiebra en los Estados Unidos. LATAM sigue teniendo como objetivo la finalización del proceso y la salida del Capítulo 11 en la segunda mitad de 2022.
El Plan continúa contemplando recursos por 8.190 millones de dólares estadounidenses, a través de un aumento de capital, la emisión de 3 series de bonos convertibles y nueva deuda.
